Forex in Romania
Primii Pasi In Trading – Analize, Prognoze, Comentarii, Opinii, Pareri….

Aurul a deschis la 1.539 si a continuat sa se tranzactioneze intr-o linie ascendenta pe intreg programul asiatic pana spre 1.554, ca mai tarziu in timpul pietelor americane sa asistam la bounce-ul mult asteptat catre un maxim de aproape 1.580. In prezent avem afisata o cotatie de 1.576.

Metalul pretios skyrocked dupa ce aria 1.523/30 a servit drept suport atingand un maxim de aprox 1.580. Acest nivel este unul destul dei mportant in evolutia urmatoarea a gold-ului, si drept urmare o inchidere sub acest prag va mai diminua din sperantele unei continuari ascendente a cursului. Consider ca oportunitatea pe acest instrument a fost fructificata, iar pentru zilei este dedicat scaperilor.

Bookmark It

Hide Sites

Gbp/Usd a inceput la 1.5910, osciland usor in jurul acestei axe pe intreaga sesiune asiatica. Deschiderea pietelor europene a adus numai deprecieri pentru lira sterlina, tendinta preluata mai tarziu si de programul american, fapt ce a condus cable catre un minim de 1.5790. In prezent asistam la un bounce catre 1.5790 din minimul de 1.5730.

Date macroeconomice

Au sosit: 15:30 Cereri pentru ajutor de somaj US (367k precedent, 370k estimat si afisat), 17:00 Indicele Philadelphia Fed (8.5 anterior, 12.0 prognozat, -5.8 in prezent).

Perspectiva grafica

Lira sterlina a dat initial semne de stabilizare in aria de suport 1.5770 – 1.5810, insa asiaticii nu au fost de acord, continuand aceasta linie descendenta pana spre 1.5730. O mentinere a cursului peste 1.5750 va da unele asigurari de incheiere a downtrendului si pornirea catre unul ascendent.

Bookmark It

Hide Sites

Eur/Usd a intrat in ziua de joi la un pret de 1.2715, primind un ajutor din partea sesiunii asiatice pana spre 1.2745. Acest avantaj nu a fost fructificat si de programul european, cand am asistat la o corectie pana aproape de 1.2665 ca mai tarziu sa inchida la 1.2690. In momentul de fata cursul este cotat la 1.2660.

Euro Zone

Se pare ca moneda unica europeana este intr-o cadere fara oprire, bifand deja a 3 sapt consecutiva de pierderi si atingand minimul ultimilor 4 luni. Stirile negative au continuat sa curga, iar agentia de rating Fitch a retrogradat Grecia. De asemenea vestile proaste nu s-au oprit aici, iar costurile de imprumut ale Spaniei au pornit din nou pe o panta ascendenta.

“Opunerea puternica a partidelor anti-bailout in alegerile parlamentare de pe 6 mai si ca ulterior sa vedem un esec al acestora in a forma o coalitie de guvernare subliniaza lipsa suportului atat public cat si politic pentru fondul bailout”, se arata intr-un raport al Fitch.

In Spania costul impotriva unui default a sarit la un nivel record dupa ce ibericii au vandut bonduri cu maturitatea in 2015 la un yield mediu de 4.375% comparativ cu 2.89% la ultima astfel de licitatie din luna aprilie.

“Piata este foarte ingrijorata din cauza contagiunii, iar atentia este acum impartita intre Spania si Grecia”, a declarat Thomas Averill director la Rochford Capital. “Daca euro strapunge pragul de 1.2600, probabil vom asista la o indreptare a cursului catre minimul din 2010″, a completat acesta facand referire la nivelul de 1.1875.

De asemenea Moody’s a retrogradat 16 banci spaniole, incluzand si Banco Santander, etichetand aceasta actiune pe fondul economiei slabe si a bugetului slab. Aceasta operatiune vine dupa reducerea ratingului a 26 de banci italiene pe 14 mai.

Hollande and Merkel s-au intalnit in aceasta saptamana afirmand ca vor luam asuri suplimentare pentur a ajuta cresterea economica din Grecia, asta in cazul in care Grecia respecta planul de austeritate, toate acestea pentru a ramane in zona euro.

Discutiile G8 se asteapta sa acopere problemele legate de criza fiscala si politica din Grecia, programele africane de securitate alimentara, cresterea economica in US, China si Japonia si alte subiecte care nu apartin domeniului.

Perspectiva tehnica

Moneda unica europeana se pare nu primeste suport de nicaieri, continuand in acelasi trend descendent cu care ne-a obisnuit in ultimile 3 saptamani. Apropierea de pragul 1.2600 amplifica tensiunile, deoarece o spargere al acestuia ar deschide cursului calea catre minimul din 2010, la 1.1875.

Din punctul meu de vedere acest scenariu este valabil doar in cazul in care nu se intervine in piata pentru a redresa cursul. Atat Mario Draghi cat si Ben Bernanke nu au iesit in public cu declaratii in care sa devalorizeze dolarul american si implicit sa ajute moneda europeana, so we still have a backup.

Favorizez o mutare long in jurul nivelului 1.2600, cu amplasarea stopurilor imediat sub acesta, fiind putin probabil (in opinia mea) ca singurul suport major sa cedeze si sa asistam la un colaps al monedei unice europene.

Bookmark It

Hide Sites

Metalul pretios a inceput la 1.544, continuand intr-un mod corectiv surprinzator de puternic pentru sesiunea asiatica, afisand un pret la deschiderea pietelor europene de 1.529. Aceasta tendinta a fost continuata pana spre un minim de aprox 1.526, ca mai apoi sa asistam la un revers catre 1.552. Inchiderea s-a realizat la 1.538, iar in prezent avem o cotatie de 1.547.

Gold-ul se pare ca s-a stabilizat in aceasta arie de suport, 1.523/30, iar in continuare ma astept la noi nivele superioare cu un prim obiectiv de 1.577. Insa nu va grabiti, deoarece daca vom vedea o noua depreciere pe piata valutara, acest lucru ar afecta si evolutia aurului, posibilitate excelenta pentru a reintra din nou long in piata.

Bookmark It

Hide Sites

Gbp/Usd a intrat in ziua de miercuri la un pret de 1.5990, coborand deja aprox 35 pips pana in momentul in care pietele europene si-au deschis portile. De asemenea acesta a fost un alt motiv pentru a deprecia paritatea, puternic accentuata de conferinta de presa a guvernatorului BOE Mervyn King, cand cable a stabilit un minim de 1.5890. Mentinerea in aceasta arie afiseaza si in momentul de fata un pret inferior, respectiv 1.5900.

Date macroeconomice

Sunt asteptate: 11:30 Cererile pentru ajutor de somaj (3.6k anterior, 4.9k preconizat, -13.7k curent), Rata Somajului ILO (8.30% precedent, 8.40% estimat, 8.20% actual), 12:00 Indicele Preturilor de Consum EU (1.30% in trecut, 0.50% asteptat si sosit), Indicele de Baza al Preturilor de Consum (1.60% anterior, 1.50% prognozat si afisat), 15:30 Constructia de Case Noi US (654k precedent, 678k prevazut , 717k in prezent).

Sunt asteptate: 15:30 Cereri pentru ajutor de somaj US (367k curent, 370k estimat), 17:00 Indicele Philadelphia Fed (8.5 actual, 12.0 prognozat).

Perspectiva grafica

Gbp/Usd se tranzactioneaza destul de anost, insa cu o tenta corectiva. Avand in vedere sarbatoarea de astazi, aspect ce implica zi libera pentru multi, nu as vedea o volatilitate excesiva. In momentul de fata, pretul lirei sterline nu ofera absolut nici o intrare in piata, singura recomandare pe care o mentin este long in aria 1.5770 – 1.5810, unde ar trebui sa vedem o stabilizare.

Bookmark It

Hide Sites

Eur/Usd a deschis la 1.2730, aratandu-si intentiile corective inca din timpul programului asiatic. Aceasta tendinta a fost preluata si de pietele europene, conducand cursul catre un minim de 1.2680, ca treptat sa inceapa recuperarea terenului pierdut. Sesiunea americana a mai lovit inca odata moneda europeana, ca la incheiere sa bifeze un pret de 1.2715. In prezent avem afisata o valoare de 1.2725.

Banca Centrala Europeana

In cadrul conferintei de presa sustinuta ieri, oficialii BCE au declarat ca vor stopa temporar finantarea unor banci grecesti pentru a limita riscul, Mario Draghi chiar semnaland ca BCE nu se va abate de la politica sa doar pentru a tine Grecia in zona euro.

Drept urmare, aceasta sarcina ii va reveni bancii centrale elene, pana in momentul in care institutiile financiare vor atinge nivelul capitalului dorit de BCE. “Odata ce procesul de capitalizare este incheiat, si ne asteptam ca acest lucru sa se intample cat mai curand, bancile vor primi din nou acces la sistemul european de refinantare”, se arata intr-un statment al BCE.

Aceasta mutare vine dupa ce Draghi a inteles ca Grecia ar putea parasi zona euro. In timp ce bancile prefera ca Grecia sa ramana in blocul de 17, Banca Centrala Europeana va continua sa pastreze integritatea balantei. ”O iesire a Greciei a fost privita ca o absurditate pana acum”, a spus Thomas Costerg economist la Standard Chartered Bank. “Treptat devine principalul scenariu”, a mai adaugat acesta.

Dupa un alt esec al politicienilor eleni de a forma o coalitie de guvernare, se pare ca se va ajunge la alegeri anticipate ce sunt programate pe 17 iunie. In urma sondajelor in randul populatiei, partidul Syriza condus de Alexis Tsipras conduce, fiind preferat pentru planul sau anti-bailout. Aceasta alegere ar putea conduce inevitabil la o iesire a Greciei din zona euro.

BCE conduce o revizuire completa a tuturor instrumentelor sale politice si nu are planuri imediate pentru a creste stimulii, chiar daca tensiunile din piata cresc, au afirmat doi oficiali ai bancii centrale in cadrul conferintei de ieri.

Aceasta revizuire, mandatata de cei 6 membri a consiliului executiv, intentioneaza sa evalueze eficacitatea masurilor sale incluzand atat programul de bond-buying cat si operatiile de refinantare pe termen lung, si este asteptat sa fie finalizat undeva prin lunile iunie iulie.

Un alt oficial BCE, a declarat ca BCE si-ar mentine politica monetara curenta si nu ar lua nici o alta masura pana in iulie, deoarece banca vede aceste tensiuni potrivite pentru politicieni de a-si pune mintea la contributie si a termina reformele. Bondurile italiene si spaniole au atins un nivel care anul trecut a determinat BCE sa isi reia bond-buying program.

Euro Zone

Spania va incerca sa le arate investitorilor ca se poate finanta singura, cu niste yield-uri care se apropie de un nivel ce au impins alte tari catre bailout si automat ocolirea investitorilor a bondurilor respective.

Spania are ca target obtinerea unei sume intre 1.5 mld euro si 2.5 mld euro in scoaterea la licitatie a bondurilor cu maturitatea in 2015 si 2016, obiectiv care este la jumatate comparativ cu cel de anul trecut. Yield-ul obligatiunilor pe 10-ani a atins 6.5%, apropiindu-se foarte mult de pragul critic de 7%, aspect ce a impins Grecia, Irlanda si Portugalia sa ceara ajutor financiar.

“Spania este cel mai mare potential accident din zona euro care asteapta sa se intample”, a spus Neil Williams economist sef la Hermes Fund Management. “Daca nu exista o imbunatatire brusca si sustenabila in nivelul de competivitate a Spaniei, urmatoare runda de suport din partea guvernelor euroepene ar trebui sa se intinda dincolo de tarile indatorate care se afla in vizorul investitorilor”, a mai completat acesta.

Prim-ministrul Mariano Rajoy a afirmat ca Spania se confrunta cu probleme serioase ce ar putea conduce la pierderea accesului in piete, cerand ajutorul institutiilor europene. “Spania, inca odata, este acolo unde increderea este in joc”, a spus Sebastian Paris Horvitz strategist al pietei in cadrul HSBC Private Bank Suisse. “Este nevoie de un intrerupator pentru a inchide aceasta spirala negativa, avand in vedere presiunea actuala asupra Spaniei”, a mai adaugat acesta.

FOMC Minutes

Cativa membri a FED au declarat ca o pierdere a impulsului in imbunatatirea economiei sau o crestere a riscului in perspectiva economica ar putea conduce la luarea unor masuri suplimentare pentru a mentine cresterea economica.

Membrii FOMC au indicat ca viitoarele masuri de politica monetara ar putea fi necesare in cazul in care se pierde acest impuls al recuperarii economiei sau riscule in perspectiva lor vor deveni suficient de mari.

“Este foarte usor sa vedem cum riscurile in perspectiva vor deveni mai mari, pentru ca avem o data Europa care ar putea lovi pe termen scurt si apoi avem panta fiscala din US cu cat ne apropiem de incheierea anului”, a afirmat Roberto Perli fost membru FED.

“Datele din ultimile 3 luni in ceea ce priveste sectorul imobiliar s-au imbunatatit”, a declarat Douglas Yearley director executiv la Troll Brothers cea mai mare companie de constructii case luxoase din US. “Rata somajului incepe incet incet sa scada si cred ca toti se simt mai bine despre unde se afla in momentul actual pretul caselor, despre acolo unde este economia si toti observam beneficiile acestora”, a completat acesta.

Perspectiva tehnica

Din evolutia Eur/Usd putem usor observa reticenta investitorilor in a intra la tranzactionat, si mai ales la cumparare. In ultima perioada Grecia a fost in mijlocul atentiei, iar Spania si Italia au fost neglijate. Orice outcome negativ venit din partea acestora ar accentua tensiunile de planeaza asupra zonei euro si implicit a monedei unice europene.

Mentinerea prelungita a curslui la aceste nivele inferioare, lasa deschisa posibilitatea unei noi corectii catre zona 1.2615 unde avem un suport major. In continuare nu recomand intrari long in piata decat in aria mai sus mentionata, iar o stabilizare in jurul acesteia ne poate face sa asteptam o revenire puternica a monedei euro.

Daca ar fi sa mizam pe un joc politic, aceasta intarire a dolarului american nu este nici pe placul chinezilor, care vor o moneda slaba pentru a-i ajuta la export. De asemenea in conferinta FOMC de ieri, Bernanke nu a vorbit, semn ca isi pastreaza the last bullet pentru situatiile extreme. Acest scenariu extrem il vad in zona 1.2615 cu o putin probabila extindere catre 1.2550.

Bookmark It

Hide Sites

Gold-ul a inceput la 1557, aratandu-si intentiile corective inca din timpul programului asiatic, cand a coborat pana spre 1.547. Mai tarziu s-a incercat o resuscitare a metalului pretios si repunerea acestuia pe uptrend, insa in final eforturile s-au dovedit a fi inutile, aurul incheiand ziua la 1.541. In momentul actual avem afisata o cotatie de 1.536.

Din punct de vedere tehnic metalul galben ar trebui sa isi gaseasca un punct de echilibru undeva in aria de suport 1.523 – 1.530, iar odata stabilizat aici ne putem astepta la relansarea lui catre 1.570. Se poate plasa ordin long in aria mai sus mentionata, insa mare atentie in cazul in care acest scenariu cu stabilizare nu se materializeaza.

Bookmark It

Hide Sites

Gbp/Usd a deschis la 1.6090, copiind parca scenariul monedei europene, ramanand pe intreaga sesiune asiatica in jurul acestui pret, ca mai tarziu la inceperea progrmaului european sa asistam la un failure la 1.6110, iar cable sa se deprecieze constant pana la inchidere catre 1.5980. In prezent avem afiasata o valoare de 1.5965.

Date macroeconomice

Au sosit: 11:30 Balanta Comerciala – mld GBP  (-8.772 anterior, -8.400 estimat, -8.564 curent), 12:00 Sentimentul Economic ZEW (23.4 in trecut, 19.4 preconizat, 10.8 in prezent), PIB Preliminare EU (-0.30% precedent, -0.20% prognozat, 0.00% actual), 15:30 Indicele Preturilor de Consum US (0.30% fost, 0.10% asteptat, 0.00% afisat), Indicele de Baza al Preturilor de Consum US (0.20% anterior si curent, 0.30% estimat), Vanzarile cu Amanuntul (0.80% precedent, 0.20% prognozat, 0.10% actual), Vanzarile cu Amanuntul mai putin cele din sectorul auto (0.80% in trecut, 0.30% preconizat, 0.10% in prezent).

Sunt asteptate: 11:30 Cererile pentru ajutor de somaj (3.6k curent, 4.9k preconizat), Rata Somajului ILO (8.30% actual, 8.40% estimat), 12:00 Indicele Preturilor de Consum EU (1.30% in prezent, 0.50% asteptat), Indicele de Baza al Preturilor de Consum (1.60% acum, 1.50% prognozat), 15:30 Constructia de Case Noi US (654k in prezent, 678k prevazut). 12:30 BOE Governor Mervyn King Speaks, 17:00 ECB President Mario Draghi Speaks, 21:00 FOMC Meeting Minutes.

Perspectiva grafica

Lira sterlina se pare ca reintra in normalitate, iar aici ma refer la evolutia in concordanta cu a paritatii Eur/Usd, incepand sa fie intr-un procent mai considerabil influentata de situatia actuala din Europa.

Drept urmare cable se afla pe acelasi drum cu cale libera catre nivele inferioare, iar un prim suport in acest sens il putem gasi spre zona 1.5810, cu o probabila extindere catre 1.5770 in cazul in care primul nivel cedeaza. Mare atentie la atat la 11:30 cand vor fi publciate datele macro, cat si o ora mai tarziu cand guvernatorul Mervin King va lua microfonul in mana.

Bookmark It

Hide Sites

Eur/Usd a intrat in ziua de marti la un pret de 1.2825, preferand sa se tranzactioneze destul de modest pe intreaga sesiune asiatica. Lucrurile au inceput sa se agite in momentul in care pietele europene au intrat in scena, cursul reusind sa urce pana spre 1.2870. Din acel punct am asistat, cum treptat, paritatea se depreciaza ajutata in prima faza de publicarea datelor macroeconomice americane, ca mai apoi incheierea sedintei elene sa spulbere orice speranta de uptrend. Drept urmare moneda europeana s-a prabusit pana la 1.2720, iar in prezent afiseaza 1.2695.

Euro Zone

Moneda unica europeana inregistreaza cel mai scazut nivel din ultimile 4 luni in raport cu dolarul american, dupa ce politicienii greci nu au reusit nici de aceasta data sa ajunga la un numitor comun in ceea ce priveste formarea unei coalitii de guvernare, alimentand zvonurile potrivit carora iesirea Greciei din zona euro este una iminenta.

“Risk off period a provocat destul de multe pagube monedei europene”, a declarat Gavin Stacey strategist la Barclays Capital. “Daca vedem Grecia ca paraseste zona euro, cred ca prima reactia va fi una si mai catastrofala”, a mai adaugat acesta.

Liderul partidului Syriza, Alexis Tsipras, care favorizeaza un default al Greciei si incheierea masurilor de austeritate, va fi cu siguranta ales daca alegerile se vor tine in momentul de fata, potrivit unui sondaj realizat de media elena.

“Daca Tsipras castiga si se tine de programul sau, atunci acest lucru ar conduce la anularea angajamentelor luate”, a declarat Richard Franulovich strategist la Westpac Banking. “Totul este in cadere libera, din cauza rezultatului nasty care se asteapta in iunie sau iulie”, a mai completat acesta.

Panica s-a raspandit si mai mult in randul grecilor, iar acestia au inceput sa retraga intre 600 si 700 mil de euro din bancile grecesti. O astfel de mutare ar diminua posibilitatea de manevra ale bancilor, iar in cazul in care si finantarile externe vor fi stopate, singura masura de urgenta va fi banca centrala ce detine o cantitate limitata de capital.

De asemenea outcome-ul negativ in urma intalnirii de ieri dintre liderii partidelor politice va conduce cel mai probabil la alegeri anticipate care neavand o data exacta, se preconizeaza ca va avea loc undeva la mijlocul lunii iunie. Pana atunci insa, se va forma un guvern interimar care va conduce pana cand aceste alegeri vor avea loc.

German Area

Din punct de vedere economic, Germania a ajutat moneda unica europeana sa evite a doua recesiune in ultimii 3 ani, compesand parca situatia nefavorabila in care se afla pietele de la periferie. Astfel PIB-ul german a sosit la o valoare de 0.5%, dupa ce in prealabil se contractase cu 0.2% si era estimat sa isi revina undeva la 0.1%.

“Germania sustine tot restul Europei”, a afirmat Nick Kounis seful departamentului macroeconomic in cadrul ABN Amro. “Ma indoiesc ca si in trimestrul urmator Germania va supraperforma, drept urmare va fi unul negativ”, a mai adaugat acesta.

Perspectiva tehnica

Eur/Usd pare ca nu are bottom line, dupa strapungerea hotarata a linie de suport daily (trasata din 1.1875 prin 1.2625 si prelungita in aria pretului unde intersecta zona 1.2790), iar acest lucru nu face decat sa ingrijoreze.

Urmatorul suport care, in opinia mea, va decide soarta monedei europene este minimul din 16 ianuarie la 1.2625. In cazul in care si acesta va fi spart, avem alte 2 suporturi intermediare plasate la 1.2450 si 1.2340, iar cel final bineinteles la 1.1875.

De regula nu merg atat de departe cu analiza, insa situatia din Europa devine tot mai sumbra si se pare liderii europeni incep incet incet sa se retraga din pozitia ofensiva de pana acum, in care aparau Grecia si doreau mentinerea acesteia in blocul de 17.

Urmatoare mutare pe care o recomand este plasarea unui ordin long in jurul suportului din 1.2625 cu un TP catre 1.2775. Chiar daca nu il mentionez mereu, plasarea unui ordin stop poate diminua considerabil paguba, so don’t forget it.

Bookmark It

Hide Sites

Aurul a deschis cu o lumanare ascendenta, reusind sa urce din 1.578 la 1.584 si chiar continuand in aceasta nota cand a si stabilit un maxim de aproape 1.586. Cu putin timp inainte de inceperea programului european, puteam observa un inceput de corectie, ce a s-a prelungit pana spre sfarsitul sesiunii americane cand inregistra un minim de aprox 1.555. In momentul de fata avem o valoare de 1.558.

Se pare ca virgula cumparatorii nu s-au inghesuit sa liciteze metalul galben, si drept urmare am asistat la o continuare a trendului descendent, iar in cazul in care nu vom vedea o apreciere puternica spre 1.577, atunci ne putem astepta la o revenire a downtrednului cu un target catre 1.530.

Bookmark It

Hide Sites